Abierta, la llave del crédito a los estados y municipios.

Esta semana la Cámara de Diputados discute en periodo extraordinario aplicar mayor disciplina financiera a estados y municipios, con el objetivo de controlar y transparentar el nivel de sus deudas.

Cifras de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) muestran que los bancos mantienen abierta la llave del crédito a las entidades subnacionales.
 
De acuerdo con las estadísticas de la CNBV, al cierre de mayo la cartera del crédito destinado a los estados y municipios por la banca comercial ascendió a un máximo histórico de 280,000 millones de pesos, lo que representó un incremento nominal de 27.6% respecto a de los 220,000 millones de los reportados un año antes.
 
Además, representa 64.2% del saldo de las obligaciones financieras de las entidades federativas y los municipios que registra la Secretaría de Hacienda y Crédito Público por 436,000 millones de pesos al primer trimestre.


El saldo del financiamiento canalizado a los estados y municipios por parte de la banca comercial es casi igual al monto de la cartera en tarjetas de crédito, que asciende a 284,000 millones de pesos.

En mayo de 2012, la banca tenía registrados 18,731 créditos a estados y municipios, cifra que disminuyó sustancialmente en este año -54%, a sólo 8,568 financiamientos.
 
Al respecto, la CNBV aclara que en la información registrada por los bancos sobre el número de créditos, las instituciones incluyen operaciones de factoraje financiero, por lo que contabilizan cada factura, así como otras operaciones relacionadas con cadenas productivas, lo que origina el volumen.
 
En el financiamiento otorgado a estados y municipios, los datos de la CNBV muestran que Banorte se ubica como el principal otorgante de crédito a estados y municipios, al haber pasado de 68,000 707 millones de pesos en mayo de 2012 a 81,484 millones en el mismo mes de este año, lo que significó un crecimiento de 18.6%.

Aunque el número de créditos se redujo de 295 en mayo del año pasado a 227 en 2013.
 
BBVA Bancomer ocupa la segunda posición en financiar a las entidades; aunque el monto se mantiene casi en los mismos niveles en los 2 últimos años, el número de créditos se redujo a más de la mitad.

En mayo de 2012 otorgó 5,815 créditos por un monto de 58,444 millones de pesos, cifra que se redujo en mayo de este año a 2,067 financiamientos por 57,871 millones de 358 pesos.

Banco Interacciones otorgó el año pasado 93 préstamos por un valor de 31,847 millones de pesos; para 2013, aumentó a 165 créditos por un monto de 42,773 millones de pesos, un crecimiento de 34.3%.

Mientras e HSBC disminuyó sustancialmente el número de créditos activos en un año, aunque el monto prácticamente se mantuvo sin cambios.
 
En mayo de 2012 tenía 11,972 créditos activos por un monto de 10,751 millones de pesos, pero en este año el número se redujo a 5,346 financiamientos por la cantidad de 9,824 millones de pesos.
 
Las estadísticas de la CNBV muestran que bancos de menor tamaño como Bansí, Multiva, Banco del Bajío y Mifel también han entrado fuerte al mercado de entidades subnacionales.

El peso gana en la semana de 2.03%; dólar en 12.8295

Los participantes del mercado cambiario nacional se mostraron más cautelosos, aunque en la semana el balance fue positivo. En lo interno, sobresalió la preocupación de Banxico por el crecimiento económico y el reporte débil en materia de producción industrial. Ambos factores no favorecen la existencia de un peso excesivamente fuerte.

En operaciones de mayoreo, el dólar cerró el viernes en 12.8295 unidades a la venta, lo que implicó un marginal retroceso con respecto a los 12.82 de la sesión anterior.

En la semana, la moneda nacional acumuló un avance de 2.03%, mostrando todavía un comportamiento con altibajos.

Desde el punto de vista del análisis técnico, lo relevante es que el tipo de cambio está confirmando la ruptura de un soporte de 12.84 unidades, quedando ahora el siguiente en 12.60 pesos, en tanto que la resistencia se encuentra en 13.16 unidades.

Sin embargo, el camino del peso presenta varios obstáculos. El primero se relaciona con una expectativa de bajo crecimiento económico, lo que fue confirmado en el comunicado de política monetaria del Banco de México. En segundo, destaca la noticia del pobre desempeño de la producción industrial, al subir un anémico 0.5% en el pasado mayo.

La actividad manufacturera, más ligada al sector exportador, presentó un mejor desempeño al subir un 2.2% en mayo, aunque por debajo del 4.8 que presentaba en el mismo periodo del 2012.

A inicios de la próxima semana, podría regresar la volatilidad a los mercados, dependiendo de las cifras económicas que se den a conocer en China y del dato de ventas minoristas en los Estados Unidos.

El viernes, los mercados se mostraron cautelosos por la publicación en los Estados Unidos de cifras económicas débiles.

La confianza del consumidor bajó a 83.9 en julio desde 84.1 del mes anterior, como resultado de un deterioro en las expectativas sobre la recuperación económica.

Por su parte, los precios al productor subieron 0.8% más de lo esperado en junio, lo que constituye un elemento que puede empujar a la Fed a reducir sus estímulos monetarios.

La mejor condición de la economía estadounidense con respecto a sus similares de Europa y de Japón, aunado a que la Fed puede ser el primer banco central importante en cambiar su política monetaria expansiva, siguen manteniendo una perspectiva alcista para el billete verde en el mediano plazo, no descartando periodos de elevada volatilidad.

Recomiendan tener máximo 3 tarjetas de crédito.

El número de tarjetas de crédito que por persona se pueden tener, debe ir acorde con la capacidad de pago, sin embargo, lo ideal es poseer entre 2 y 3 plásticos con fechas de corte distintas, recomendó Bancaribe.

De acuerdo con esa institución privada venezolana, tener tarjetas con distintas fechas de corte permite extender los plazos de pago sin sufragar intereses, cuando se decida no financiarse.

En su opinión, cuando se trata de la cantidad de tarjetas a poseer, ésta va a depender del grado de organización y disciplina de cada persona, además de considerar el costo de mantenimiento de cada una de ellas, así como los beneficios de las diferentes franquicias, como Visa o Mastercard, lo cual permitirá aprovechar las distintas promociones que posee cada marca, y disponer de mayores opciones de pago a nivel internacional en caso de viajes o vacaciones.

Bajo este contexto, la institución recomienda que una de las tarjetas se utilice exclusivamente como medio de pago, es decir, para aquellos gastos que se hacen al contado y que no requieren financiamiento.

Ello es, precisa, pagar de contado la totalidad del saldo de los consumos antes de la fecha de pago, evitando el cobro de intereses.

Otra puede usarse como medio de financiamiento, donde se incluyan créditos de otro tipo, como los hipotecarios, automotrices y personales, es decir, en aquellos consumos o gastos necesarios en los que se necesite de financiamiento de corto plazo.

Un plástico más puede destinarse a cubrir emergencias, lo que implica dejarla libre de deuda en el caso que se requiera cubrir una necesidad personal o familiar.

Si bien tener varias tarjetas de crédito puede dar beneficios, se debe cuidar la relación deuda/ingresos mensuales, es decir, que la suma de las cuotas de todos los créditos no supere -como límite máximo- 35% de los ingresos totales.

Banxico mantiene estable tasa de interés; advierte sobre desaceleración.

México.- El Banco de México (Banxico) dejó estable el viernes en 4% su tasa de interés de referencia, pese a que la desaceleración de la economía se acentuó en el segundo trimestre por la debilidad de las exportaciones y el gasto interno.

México destina la mayor parte de sus ventas al exterior, principalmente a Estados Unidos, que está creciendo a un ritmo constante, pero débil.

"A la luz de la rapidez y profundidad con la que se ha dado la desaceleración de la economía, los riesgos a la baja para la actividad económica en México se han elevado", dijo la autoridad monetaria en un comunicado.

SAT prevé captar 7 mmdp por venta de Grupo Modelo.

ACAPULCO.- El Servicio de Administración Tributaria (SAT) espera captar 7 mil millones de pesos de retención de impuestos como parte del pago al fisco que deberán hacer quienes fueron accionistas de Grupo Modelo y que vendieron a la empresa de bebidas Inbev, dijo el titular del organismo, Aristóteles Núñez.

En entrevista, al término de su participación en el 74 congreso de la Confederación de Agentes Aduanales de la República Mexicana (Caaarem), que se realiza aquí, dijo que ellos retienen el 5 por ciento del proceso de venta de Modelo, en tanto transcurre el tiempo para que los accionistas acumulen sus ingresos y lo reporten en abril del 2014.

Asimismo, señaló que la recaudación de impuestos del país de enero a mayo ya registra una recuperación y va en línea con las proyecciones anuales, luego de la caída del primer trimestre del 2013.

Aumentan solicitudes de ayuda por desempleo en EU

Washington.- El número de solicitudes iniciales de ayuda por desempleo durante la semana pasada aumentó en 16,000 para cerrar en un nivel de 360,000, reportó hoy el Departamento del Trabajo.

De igual forma la cifra promedio de solicitudes durante las pasadas 4 semanas registró un alza de 6,000 con lo cual se colocó en 351,750.

También el número de personas desempleadas que estaban inscritas en este programa de asistencia federal hasta la semana del 29 de junio reportó un aumento de 24,000 para cerrar en 2 millones 977,000.

En contraste la cifra promedio de beneficiarios de este universo durante las pasadas 4 semanas se redujo en 3,500 para quedar colocada en 2 millones 970 mil 750.

La tasa de desocupados inscritos en este programa se mantuvo sin cambio en 2.3%.

México, 'joya' emergente de los inversionistas

Pese a que México se ha convertido en la 'joya' emergente de los inversionistas, el mercado bursátil nacional no ofrece una amplia gama de sectores económicos donde invertir, por lo que es urgente que albergue más industrias, como la energética.

Durante su participación en la Bloomberg Mexico Conference, celebrada en Nueva York, William Landers, de BlackRock, aseveró que actualmente hay pocos gobiernos que entregan lo que prometen, por lo que “México se ha vuelto la joya de los inversionistas”, ante la expectativa de una posible aprobación de reformas.

El especialista de la compañía líder en gestión de inversiones alertó que “los inversionistas requerirán ver ciertos borradores de las reformas, por lo que no se le debe olvidar a la presente administración el costo de no alcanzar cambios de gran envergadura, lo cual tendría un impacto en compañías que cotizan en la bolsa”.

David Gruppo, de The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, afirmó que las reformas por sí solas no van a cambiar de la noche a la mañana la situación de México.


“Las inversiones van a llegar a cachitos y a pedacitos antes de producir elevados flujos de capital”, dijo, por lo que la bolsa necesita más sectores para dirigir inversiones (de cartera).

“El equity en México no es tan simple, el cual va a repuntar cuando la economía crezca y las compañías tengan necesidad de diversificar sus opciones de financiamiento”, destacó Gruppo.

Figuras 'candentes'

En otro panel, Esteban Polidura, de Deutsche Bank México, aseveró que por los retornos y la composición de sus portafolios, los Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces (Fibra) se están convirtiendo en el sector más 'candente' del país.

Los Fibra alcanzan un monto de colocaciones de más de 72,000 millones de pesos desde su nacimiento, en marzo de 2011, pero no se vislumbra una burbuja en este nuevo segmento de mercado en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

Aun así, recomendó a los inversionistas analizar cuidadosamente los portafolios que integran los Fibra para no caer en una trampa. Michael Shaoul, de Marketfield Asset Management, afirmó que México ha tocado cifras históricas de financiamiento, pero no dan señales de exceso de capital.

Según cifras de la BMV, el financiamiento otorgado mediante instrumentos de capitales ascendió a 89,682 millones de pesos al cierre del primer semestre del año, cifra récord para un periodo similar.

“En México no se siente, todavía, como una ciudad financiera (…) El país no tiene años de exceso en el financiamiento bursátil”, manifestó Shaoul.